什么是资产负债表日,什么是资产负债综合管理的核心策略

什么是资产负债表日,什么是资产负债综合管理的核心策略

20世纪70年代末80年代初，金融管制逐渐放松，银行的业务范围越来越大，同业竞争加剧。使银行在安排资金结构和保证获取盈利方面困难增加，客观上要求商业银行进行资产负债综合管理，由此产生了均衡管理的资产负债管理理论。 ⑴该理论的主要特点： ①综合性。即资产和负债管理并重； ②适应性。即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为，加强动态管理。 ⑵该理论提出的基本经营原则： ①总量平衡原则。即资产与负债规模相互对称，统一平衡。 ②结构对称原则。即资产和负债的偿还期及利率结构对称。 ③分散性原则。即资金分配运用应做到数量和种类分散。 ⑶资产负债管理的主要技术方法： ①缺口管理法。分为两种： ▲利率敏感性缺口管理方法。基本思路是: 银行可以根据利率变动的趋势，通过扩大或缩小利率敏感性资产与利率敏感性负债之间缺口的幅度，来调整资产和负债的组合及规模，以达到盈利的最大化。 ▲持续期缺口管理方法。具体做法是: 在任何一个既定时期，计算资产加权平均到期日减负债加权平均到期日的差额，即持续期缺口。如该缺口为正，则说明资金运用过多；反之，则资金运用不足，应根据外部环境进行调控。 ②利差管理法。即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标。主要手段有： ▲增加利差。即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标； ▲创新金融衍生工具及交易方式。即运用金融期货交易、金融期权交易、利率互换等衍生工具，进行利差管理与资产的避险保值。