财务管理试题

一、名词解释
1、财务目标 2、股票 3、票据贴现 4\现金净流量 5、无形资产
二、简答题
1、简述资金成本的用途
2、简述利润分配的原则
三、计算题
1、某企业资金结构如下：
资金来源 数额 比重
优先股 400000 20%
普通股 1000000 50%
企业债券 600000 30%
该企业优先股成本率为12%；普通股成本率预计为16%；企业债券成本率为9%（税后）。要求：计算该公司的平均资金成本率。
2、某企业1994年度利润总额为116000元，资产总额期初为1017450元，其末数为1208650；该年度企业实收资本为750000；年度销售收入为396000元，年度销售成本为250000元，销售费用65000元，销售税金及附加6600元，管理费用8000元，财务费用8900元；年度所有者权益年初数793365元年末数为814050元。
要求：计算企业该年度
①资产利润率；②资本金利润率; ③销售利润率; ④成本费用利润率; ⑤权益报酬率
3、（1）某公司发行优先股面值100元，规定每股股利为14元，市价为98元
要求：计算其投资报酬率。
（2）某公司发行面值为100元，利息为10%，期限为10年的债券。
要求：计算①市场利率为10%时的发行价格。
②市场利率为12%时的发行价格。
③市场利率为8%时的发行价格。

名词解释题

1、财务目示是企业进行财务管理所要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。

2、股票是股份公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是持有人拥有公司股份的入股凭证，它代表对股份公司的所有权。

3、票据贴现是指持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。

4、现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额。

5、无形资产是企业长期使用，但没有实物形态的资产，它通常代表企业所拥有的一种法令权或优先权，或是企业所具有的高于一般水平的获利能力。

简答题

1、答：资金成本是企业财务管理中可以在多方面加以应用，而主要用于筹资决策和投资决策。

(1)资金成本是选择资金来源，拟定筹资方案的依据。

(2)资金成本是评价投资项目可行性的主要经济指标。

(3)资金成本可作为评价企业经营成果的依据。

2、答：(1)利润分配必须遵守国家财经法规，以保证国家财政收入稳定增长和企业生产经营拥有安定的社会环境。

(2)利润分配必须兼顾企业所有者、经营者和职工的利益。

(3)利润分配要有利于增强企业的发展能力。

(4)利润分配要处理好企业内部积累与消费的关系，充分调动职工的积极性。

计算题

1、(本题共5分)
平均资金成本率=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％

2、(本题共15分)
①平均资产总额=1113050元
资产利润率=×100％=10.42％

②资本金利润率=×100％
=15.47％

③销售利润率=×100％
=29.29％

④成本费用总额=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000
成本费用利润率=×100％ =41.43％

⑤平均股东权益=803707.5
权益报酬率=×100％
=14.43％

3、(本题共10分)
(1)投资报酬率=×100％
=14.58％(4分)
(2)(6分)
①当市场利率为10％时，发行价格为：
发行价格=100元

②当市场利率为12％时，发行价格为：
发行价格=88.61元

③当市场利率为8％时，发行价格为：
发行价格=113.42元