求教一道国际金融计算题,要有计算过程

如果纽约市场上年利率为8%,伦敦市场年利率为6%.伦敦外汇市场的即期汇率为GPB1=USD1.6025/45,3个月掉期率为40/30
(1)求3个月远期汇率,并说明升贴水情况
(2)若某投资者拥有10万英镑,他应该投放到哪个市场最有利?假定汇率不变说明投资过程及获利情况(不考虑卖出价和买入价)
(3)若投资者采用掉期交易来规避外汇风险,应该如何操作,套利净收益为多少?

(1)3个月远期汇率GPB1=USD(1.6025-0.0040)/(1.6045-0.0030)=1.5985/1.6015
掉期率前小后大,即远期汇率小于即期汇率,远期英镑贴水
(2)根据利率平价理论,利率高的货币远期贬值,该例中,英镑是即期利率低的货币,远期反而贬值,也就是说,投资套利者在获得套利利益的同时还可以获得汇率变动的收益.英镑持有者当然应该投资在纽约市场,这样既可套利获益,又可获得汇率变动收益.
假定汇率不变,英镑持有者即期兑换成美元进行3个月投资,三个月后投资收回出售,减英镑投资机会成本,收益:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6045-100000*(1+6%/4)=372.85
(3)采用掉期交易来规避外汇风险,英镑拥有者即期兑换成美元,进行三个月投资,同时出售三个月美元投资本利的远期,到期时,美元投资本利收回,执行远期合同出售获得英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利净收益:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6015-100000*(1+6%/4)=563.69

呵呵……仅供参考： 1、12月10日将会收到客户交付的s$现货s$3000000元，因此套期保值应该采用交易额度相同，交易方向相反的方式进行，即应该卖出12月份交割的s$期货合约3000000/125000＝24份，需要支付us$3000000*0.60754=1822620元，如果12月10日得即期汇率为0.5900us$/s$,那么客户支付的s$现货s$3000000元可以兑换us$3000000*0.5900=1770000元，期货交易带来盈利为：us$3000000*(0.60754-0.5900)=52620元，现货损失为：us$3000000*(0.5950-0.5900)=15000元,因此： 该跨国公司通过套期保值获得利润为：us$52620-15000=37620元。 2、该公司购买的期权合同份数为：1250000/62500=20份，支付期权费为：us$0.01*1250000=12500元，到期日执行期权带来收益为：us$1250000*(0.22-0.21)=12500元，因此该公司执行期权带来的总收益为0。 3、以每份期权合同金额10000日元为例，则公司购买了1000000日元的双向期权合同，共需支付期权费us$1000000*0.000268=268元，佣金为us$1000000*0.5/100/110=45.45元，因此共支付期权费和佣金：us$313.45元，协定价格 jp￥1=us$0.008929相当于us$1=1/0.008929=112jp￥。 市场汇价为us$1=jp￥100时，公司盈亏us$1000000*(0.01-0.008929)-313.45=757.55元； 市场汇价为us$1=jp￥125时，公司盈亏us$1000000*(0.008929-0.008)-313.45=615.55元；