黄金的历史及重要性。

如题

在当今国际经济活动中，黄金具有商品和货币的二重属性，一方面在国际贵金属市场上是以美元计价的商品，在国际各黄金市场上自由交易，价格动态波动，可体现投资避险和投机的功能，也就是商品的属性；另一方面黄金是各经济体外汇储备的一个重要部分，具有核心货币的重要职能，而且越来越受到各国的重视，体现出重要的货币职能。如，俄罗斯、伊朗等石油输出国近年来就不断的增加黄金的储备，相应减少美元的储备。
“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。这种属性就决定了黄金在当今经济社会仍具有货币的职能作用，每当通货膨涨加剧，纸币争相贬值的时期，金银的这种属性会更加突出；如果世界政治经济失衡，动荡加剧，金银必然是货币避险的首选；如果在世界范围发生大规模的战争，金银就可能演变成为主要的货币。从黄金的历史演变过程，就可以清晰洞悉其脉络。
一、黄金的历史演变及作用。
早在公元前500年时，金币就在流通中广泛使用。黄金作为一种货币已经有2500多年的历史，但以黄金为本位货币的制度，也就是金本位制，是在1816年英国制定货币法，将英镑作为主要货币单位为标志才得以确立；同时，黄金的生产和消费历史悠久，是深受人们喜爱的贵金属商品。体积小、价值大、易储存保管、易分割合并等特点，使得其天然就具有货币材料及一般等价物的特殊属性。金本位制度的实施及政府对黄金流通的控制程度与黄金交易的发展成反向关系。在很长一段历史时期内，由于各国政府对黄金流通的严格控制，黄金市场发育迟缓。1914年第一次世界大战发生后的11年间，金本位制度曾经暂停实施。1931年英国放弃金本位，其他国家也相继放弃，但在相当长一段时期内许多国家仍直接或间接地保持黄金与所发行的纸币之间的联系。1974年12月31日，美国政府宣布公众可以自由持有和买卖黄金，黄金成为可以在市场上进行自由交易的商品，结束了黄金的货币身份，从而促成了纽约黄金期货市场的发育和成熟。
(一)、金本位制的建立及其主要特点。
1816年英国政府分布铸币条例，发行以镑为单位的金币，英国率先采用了金本位制。规定每盎司黄金价值为3镑17先令10.5便士，即1 镑的含金量为0.3153529盎司。德国、美国、法国、日本相继也采用金本位制。在这种货币制度下，汇率即可由两种货币所含的纯金量之比来确定，这种汇率的确定方式称为金平价。如果一国货币升值过高，就会有其他国家将黄金运入该国铸成本币，以获得较高的汇率收益。于是该国的货币供应增加，汇率随之会下降，直至跌到平衡汇率。反之，如果一国货币贬值过多，居民就不愿持有该国货币，而把金币熔铸后运往汇率高的国家，致使本国货币供应减少，汇率随之会上升，直至汇率上升到平衡汇率。因此，在金本位制度下，法定含金量之比加或减黄金运输费用就决定了汇率的波动范围，波动的上下限称为黄金输送点。
主要特点：
1、金币可自由铸造，并规定有严格的含金量。居民可自由地将实物金交由铸币厂按政府规定的含金量铸造金币；居民也可以将金币自由地熔铸成金条和金块，进行运输、贮藏和买卖。可将银行券纸币自由兑换为黄金。
2、各国货币间的汇率由货币的含金量决定。黄金可在各国间自由输入输出，汇率波动受到黄金输送点的平衡调节。
3、各国货币自由流通，自由兑换。由于各国货币汇率保持稳定，政府无须对外汇市场过多干预，允许本国货币在各国间自由流通和兑换。
4、黄金成为国际间结算的最终手段和最重要的资产储备。
(二)、金本位制的崩溃，国际金块本位和金汇兑本位混合形式本位制的实行。
1914年第一次世界大战爆发，随即西方各国实行外汇管制，停止银行券与黄金间的自由兑换，严禁黄金出口，金本位制彻底崩溃。
到1918年末，第一次世界大战结束，各国才有重建金本位制的主张，分别于1920年和1922年在布鲁塞尔和热那亚召开会议，讨论恢复金本位制。结果是一战获益最多的美国仍实行金本位制，而其他国家实行的是金块本位或金汇兑本位制。
金块本位和金汇兑本位主要内容是：
1、货币单位仍规定含金量，其货币价值决定的基础仍与金本位制相同。
2、国内取消金币的流通，以中央银行发行的银行券为主要的流通货币。
3、在实行金块本位制的国家，黄金的兑换有一定的数量限制。当时实行金块本位制的
主要有英国和法国。
4、在实行金汇兑本位制的国家，本国银行券不能在本国直接兑换黄金，只能用于购买
外汇，可通过购买外汇的方式在实行金块本位制的国家兑换黄金。当时德国、意大利、奥地利等国实行金汇兑本位制。
5、实行金汇兑本位制的国家将黄金和外汇存放在实行金块本位制的作为平准基金，并
将本市与该实行金块本位制国家的货币挂钩，保持相对固定的汇率水平。
在这一时期，汇率波动变得比较激烈，各国央行要频繁地买卖本国货币以保持汇率的稳定。20世纪30年代世界经济出现大萧条，各国政府竞相采取“以邻为壑”的汇率政策，通过大幅度贬值本国货币来刺激出口，这种极度混乱的经济形势对各国金融市场造成重创。由于全球经济政治格局失衡，1938年，第二次世界大战爆发。
(三)布雷顿森林体系的建立。
第二次世界大战后期， 盟国胜利在望，围绕战后世界安排问题，美国企图在全球建立一套以它为主宰的国际政治、经济新秩序。美英苏三巨头德黑兰会议后， 1944年7月1日在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行国际货币金融会议，共有44个国家参加。通过了《国际货币基金组织协定》和《国际复兴开发银行协定》，统称《布雷顿森林协定》。成立国际货币基金组织和国际复兴开发银行协定规定把美元与黄金直接挂钩，各国承认美国制定的黄金官价为每盎司35美元，即1美元=0.888671克黄金。美国允许各国中央银行按官价用美元纸币从美国兑换黄金；又把各国货币与美元以固定比价联系起来，不得随意更改，从而建立了以美元为支柱的资本主义世界货币体系。在两个机构中，美国都拥有最多的投票权。苏联拒绝批准会议的协议。
这种以美元和黄金为基础的金汇兑本位制，是在战后初期美国拥有绝对经济优势，尤其是美国拥有巨额黄金储备的前提下建立并运转的。当时美国工业产值约占全球工业产值的50%，黄金储备约占世界黄金储备存量的80%。在这一体系下，美元以外的货币不能直接兑换黄金，各国不再把黄金用为唯一的储备资产，并开始将美元视为最重要的储备手段，从而，确立了美元的世界霸主地位。
(四)、美元危机出现，外汇市场动荡，布雷顿森林体系最终崩溃。
由于战后初期许多国家对资金流动采取非常严格的管制，因此在最初十几年，布雷顿森林体系运行比较理想。但1958年后，随着世界主要货币恢复自由兑换，国际金融体系开始经历频繁的汇率动荡。
第一次美元危机：1960年10月出现第一次美元危机。当时黄金价格超过1盎司兑40美元，与现在金价相比真是小屋见大屋。
当时为拯救美元，美国联合英国、法国、德国、意大利、加拿大、荷兰、比利时、日本和瑞典等国，组建了黄金总库。英国中央银行英格兰银行为总库代理，负责维持伦敦黄金市场的黄金价格水平，平抑黄金价格时所抛售的黄金由各国分摊。以美国为核心组成了“10国集团”，筹集了60多亿美元作为应付美元危机的准备金。这些措施当时短期内对稳定美元具有一定的作用，但美元的长期压力犹存。
第二次美元危机：1963年，美国政府开征平准税，针对美国居民购买外国长期债券所得利息及其他收益收税。这一措施间接地导致了欧洲债券市场的产生和欧洲美元市场的发展。随着美国通涨压力的加大，美元资金逐渐转向欧洲美元市场寻找投资，美元压力逐渐减轻。1967年，英镑出现大幅贬值，特别是以色列和埃及爆发“七日战争”后，当年11月英镑贬值达14.6%。
1965年2月,美国向越南派出大批舰船和战机,开始实施蓄谋已久的“滚石”行动,全面介入越南战争。致使美国财政状况不断恶化，负债高达331亿美元，而国内黄金储备当时为121亿美元，已严重资不抵债。1967年未到1968年初，国际黄金价格大幅上涨。在不到半年的时间里，黄金总库在干预市场中抛售出近35亿美元的黄金。1968年3月15日，美国政府被迫停止以35美元的官价兑换黄金，并解散了黄金总库，改为实行黄金双价制。就是只允许各国中央银行向美国以黄金官价兑换黄金，而国际市场黄金价格由市场的供求力量自由决定，政府不再干预。
第三次美元危机：1969年，法国总统戴高乐下台，法国法郎随即贬值11%，而德国马克升值9.3%。1971年，德国马克继续升值，而美元兑马克从年初的3.63到年底跌破了3.27，美元兑马克贬值10%，美元危机再次引爆。对此，美国政府仍寻求拯救美元危机。从1958年12月至1971年8月，美国财政部为平抑金价，在法国和伦敦黄金市场抛售黄金总量超过100亿美元，使美国的黄金储备减少了一半。然而，效果并不理想，金价从1958年的每盎司35美元到1971年上涨至43美元。美国仍不甘心，提议创造一种新的国际储备资产来替代黄金，让这种储备资产能随着全球经济增长而相应增加，1968年国际货币基金组织达成协议，设立特别提款权。1971年5月28日，美国财政部长约翰·康纳利还在宣称：不会改变黄金官价，美元不会贬值。但这些措施并不能改变市场的金价上涨趋势。1971年8月15日，美国总统尼克松无奈宣布停止美元和黄金之间的自由兑换，实行“新经济政策”。1971年12月，“10国集团”签定了“史密森协议”，黄金官价升至1盎司38美元，各国货币兑美元的汇率相应调整。为稳定汇率，1972年3月欧洲经济共同体决定各国货币之间的汇率波动幅度为+ _2.25%。为阻止国外资金流入，德国实行了外汇管制，瑞士则采用负利率政策。
1973年2月，黄金官价上涨到1盎司42.22美元。欧洲和日本外汇市场被迫紧急关闭17天。到3月份，伦敦黄金市场金价狂升至1盎司96美元，西方各国经紧急磋商，正式宣布各国货币与美元脱钩，汇率实行自由浮动。布雷顿森林体系至此彻底崩溃。根据最后的协定，美国在国际复兴开发银行中拥有的投票数最多，从而加强了美国在国际金融中的支配地位，这是近来中国呼吁增加发展中国家投票权的主要原因。