如何做好私募基金

如何做好私募基金

问题一：如何成功打造一家私募基金 一、准备阶段
你想发私募，相信你肯定已经在实战中完成了资本的初始积累。
刚开始，肯定从小型私募做起，最小规模为500万。自己有500万最好，如果没有，找个你认识的土豪客户凑个500万，一起做份额持有人，平层结构，净值1.06以上还可以提成20%。
只有一腔热血，没有钱也没有客户？好吧，你需要开始积累自己的声望和资本。
先去券商做个客户经理或经纪人是个不错的选择，能够迅速积累客户，并接触到投资达人和牛散，而且有券商的身份背书，很容易获得信任感。
如果你善于运用互联网，文字水平又不错，可以顺便把自己培养成为一个股票类大V。在微博、雪球等社交平台注册个账号，点评牛股，点评政策，与其他大V互动畅聊，感慨一下政策的多变，及时发现追捧你的铁粉，并加上微信，没准哪个粉丝就是一个土豪。
记得申请一个自己的微信公众号，每天复盘解盘，在你客户的朋友圈刷存在感。允许对市场判断错误，但你要给客户展示的是你的分析能力、对客户负责的态度，以及立志成为投资大师的自信心态。
服务客户的过程中，自己的专业能力会提升。这可能是个很漫长的过程。天分不错的，3年内可能会完成资本初始积累，达到发小型私募的水平，并有一些忠实的粉丝。
然后，带上你的血汗钱和一腔热血，准备征战二级市场。虽然这点钱不够帝都半套房。
二、出发阶段
准备阶段结束，可以搞准备筹备属于自己的一家小型私募了。
强调：一定要合规，通过正规通道发行产品，不要做代客理财。代客理财会让在一个畸形的方向上越走越远。
发行一个小规模私募产品曾经有很多种方式。曾经很多互联网金融平台的私募工场是个不错的选择，还可以展现业绩，但是由于伞形信托监管收紧，这条路大部分已经走不通。
那就找通道方发行私募。首先，你得有一家私募公司，其次，在协会做管理人登记，再次，准备500万-1000以上资金（来自你或者你的客户）投入私募产品中，最后，找一家券商做托管外包等行政事务。券商、期货、资管都可以做结构化产品，甚至可以给你提供种子基金，帮你配杠杆。不过他们一般只会出优先级，你的风险会加大。
以上流程非常复杂。现在金融监管风暴正在刮向私募行业，而且，私募可能会处于风暴核心，这个阶段你的私募有无数种被拖死的方式。此时，建议选择一家有效率、服务好的券商做PB服务，能降低自己运营成本，让自己专注与投资，做好净值，进一步做大。需要付出的只是一些资金成本。
如果觉得注册基金公司麻烦，可以暂时借用其他私募的壳，省去了自己成立公司的麻烦。你只需带着资金，去其他私募做一名基金经理（前提是人家收留你）。
千难万阻之后，基金终于发出来了，你是不是终于可以安心地坐在一拖六的屏幕前，或者对着彭博终端机，征战金融市场了？想多了。你要做的有很多，研究、投资、交易、风控，缺一不可。这样才能在市场当中存活下来。
况且，你的征程是星辰大海，不是500万的小私募。现在的样子无法跻身名流。
时刻牢记，继续扩大你的潜在客户群。让券商邀请你参加他们客户的活动，通过活动不断地宣传自己；自己的一部分调研报告，找个平台发出来，让别人看到你的实力；参加几个同业沙龙，有大佬提携的话，你会活得更轻松一点。
最重要的是：你必须把你的基金产品做出一条完美的收益曲线，拿出业绩，才有底气去说服客户。几个硬标准是底线：
收益情况：绝对收益必须大于0，相对收益跑赢指数20%，同向对比收益，必须排在相同产品类型前1/3。
风控情况：最大回撤不要超过10%，连续回撤不要超过7-10个交易日。
综合评价：夏普比率最好大于1.2（夏普......余下全文>>问题二：私募基金是怎么运作的 所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点，也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。
首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。
其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规定：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上；若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上；若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。
第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。
此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦发生亏损，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者，因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公
公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。问题三：怎样自己做私募基金？ 在我国近日，金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。
私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做广告。第二，只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。第三，私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以下。
在我国，通常而言，私募基金(Privately Offered Fund)是指一种针对少数投资者而私下（非公开）地募集资金并成立运作的投资基金。其实在我国做私募还不是合法的，各方面运作都比较困难，还是不做为好！问题四：私募基金销售怎么才能做好啊 这个首先要有一定的销售经验和销售技巧，另外有一个强大公司做后台也很重要，就像你选择在泽熙、中信信托、平安信托、恩好基金这种比较大一点的公司做销售和其他不知名的公司做销售效果肯定不一样。有时候不是你不够好，而是你要比你别人付出更多的努力才能达到别人的成绩，有时候也不是别人比你做的好，而是因为他选择了站在巨人的肩上。问题五：如何组建一家私募基金 如何成立并运作一支私募基金?
私募基金是一个宽泛的概念,非共同基金的投资机构都可称为私募基金。现在市场上阳光化私募都是一些合法的信托投机机构,他们的资金募集方式大都是一些自己熟悉的大型高端客户。还有一些是亲戚朋友间的代理委托形式,这类形式都要承担一定的道德风险。
从小做起,量力而行,低调严谨。
私募基金的组织形式
1、公司式
公司式私募基金有完整的公司架构,运作比较正式和规范。目前公司式私募基金(如某某投资公司)在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式,比较方便地进行运作,不必接受严格的审批和监管,投资策略也就可以更加灵活。比如:
(1)设立某投资公司,该投资公司的业务范围包括有价证券投资;
(2)投资公司的股东数目不要多,出资额都要比较大,既保证私募性质,又要有较大的资金规模;
(3)投资公司的资金交由资金管理人管理,按国际惯例,管理人收取资金管理费与效益激励费,并打入投资公司的运营成本;
(4)投资公司的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次,进行名义上的增资扩股或减资缩股,如有需要,出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次,在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该投资公司实质上就是一种随时扩募,但每年只赎回一次的公司式私募基金。
不过,公司式私募基金有一个缺点,即存在双重征税。克服缺点的方法有:
(1)将私募基金注册于避税的天堂,如开曼、百慕大等地;
(2)将公司式私募基金注册为高科技企业(可享受诸多优惠),并注册于税收比较优惠的地方;
(3)借壳,即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业(最好是非上市公司),并把它作为载体。
2、契约式
契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是:
(1)证券公司作为基金的管理人,选取一家银行作为其托管人;
(2)募到一定数额的金额开始运作,每个月开放一次,向基金持有人公布一次基金净值,办理一次基金赎回;
(3)为了吸引基金投资者,应尽量降低手续费,证券公司作为基金管理人,根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税,缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。
3、虚拟式
虚拟式私募基金表面看来像委托理财,但它实际上是按基金方式进行运作。比如,虚拟式私募基金在设立和扩募时,表面上是与每个客户签定委托理财协议,但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作,在买入和赎回基金单元时,按基金净值进行结算。具体的做法可以是:
(1)每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户;
(2)基金持有人共同出资组建一个主帐户;
(3)证券公司作为基金的管理人,统一管理各帐户,所有帐户统一计算基金单位净值;
(4)证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等,如果二者不相等,在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。
虚拟式的优点是,可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管,设立灵活,并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚,在资金筹集上需要法律上的进一步规范,在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管,在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。
4、组合式
为了发挥上述3种组织形式的优越性,可以设立一个基金组合,将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型:
(1)公司式与虚拟式的组合;
(2)公司式与契约式的组......余下全文>>问题六：如何设立并运作一家私募基金 通常是先由一个管理人做私募股权基金的前期招募工作。幕得了足够的投资额后设立私募股权投资基金，并已基金为单位建立各种制度，其中最主要的是投资决策委员会的组建以及基金投资管理团队。基金发现适合的投资机会，将对被投资企业进行尽职调查，在律师和会计师等中介机构的把关下，若目标企业符合基金管理人关于风险评估、投资回报评估的要求，那么基金将与目标企业签订股权投资协议，基金向该企业进行股权投资，向其提供资金。以后每年根据目标企业的经营情况获得分红。一般情况下基金会投资有上市前景的企业，所以基金进驻后往往会开始为目标企业上市进行各项筹划。基金在企业上市后，经过一个禁售期，将股票予以抛售实现成功退出。问题七：私募是怎么做的？ 私募是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。
提起私募基金，也许很多人都觉得陌生，但说起国际金融市场的“量子基金”、“老虎基金”，也许您就不陌生了。这些在国际金融市场上像幽灵般四处游荡且频频兴风作浪的对冲基金，正是国外最典型的私募基金。这些金融“大鳄”在东南亚金融危机中屡屡出手，让我们清晰地感受到它们所具备的惊人能力。
私募基金顾名思义，是与“公募”相对应的，公募基金即我们生活中常见到的开放式或封闭式基金，面对大众公开募集资金，国内的入门起点一般是1000元或1万元等。而私募属于“富人”基金，入门的起点都比较高，国内的起点一般为50万、100万甚至更高，基金持有人一般不超过功00人，大型的私募往往通过信托公司募集，一般投资者很难加入其中。但总是躲在幕后的私募基金机构无疑是投资理财市场最耀眼的明星，其投资业绩普遍都高于基金。基金、券商集合理财等与之相比，简直不值一提。
私募游资作为市场上嗅觉最灵敏的资金集团之一，在市场中拥有巨大的号召力。精准、暴利、神秘、是私募的代名词。
参考资料：baike.baidu.com/view/10811.htm问题八：私募基金是如何从小做大的？ 呵呵，算你找对人了。告诉你阳光私募是怎么从小做到大紶。
一般来说，私募的老板都是从券商、基金的自营部门跳出来的，本身就有很多客户资源。
跳出来之后，就通过信托公司发行私募产品，一开始能发行一两个，资金规模大约1亿左右。然后就招募行业研究员，行政人员。
运气好的话，碰到牛市，做出点业绩，排名靠前，就很容易继续发行新产品。于是产品数从一两个，上升到十几个，规模10亿元左右。
再往后就难了，除非3年稳定盈利，风险控制很好，积累大量名声与客户资源。并且躲过熊市的打击。规模会扩大到50～100亿元。
目前最大的私募就这样了。问题九：如何做好私募基金的法律顾问工作 为私募基金从事法律工作的话，基本上有如下的工作内容：
·设计并制定融资方案;
·参与商业计划书的拟定;
·为客户寻找、推荐合适的PE投资者;
·协助客户参与PE有关的洽商和谈判;
·参加对PE的评估和选择，并在必要时提供法律、税务意见;
·代表或协助公司设计PE方案;
·起草、审查和修改与项目有关的章程、投资协议等法律文件。
至于说如何做好私募基金的法律顾问，就是见仁见智了，首先的，私募基金的各种规定，基金业协会的各项规则是要明确的；作为法律顾问，其目的不是发现并提示法律风险、问题，而是针对发现的法律风险、问题作出相应的应对方案，是规避、分散还是降低、接受等等，在合规的前提下，合理的控制法律风险，动态跟踪私募基金的进展过程，调整既定的风控方案等，总而言之：风险可控在预估范围之内；当然超出了风险的话，也要有相应的预案。
简单的根据自己的经验说了几句，希望能有用吧。问题十：私募基金是什么 运作模式又是怎样的 私募基金的定义
私募基金是指以非公开方式募集并运作的投资基金。19世纪末20世纪初，美国一些富有的银行家通过会计、律师的介绍，将资金投入石油、铁路等当时风险较大的行业，这便是私募基金的雏形。
20世纪80年代，私募基金来到我国，但并没有改变它的“贵族作派”。在我国，投资私募基金的门槛较高。证监会严格要求，必须满足“合格投资者”的各项条件：如果是单位，净资产不得低于1000万元；如果是个人，金融资产不得低于300万元，或者最近三年年均收入不低于50万元，并且投资于单只私募基金的金额也不能低于100万元。
根据相关法律规定，私募基金的管理人只能向合格投资者募集资金，不能通过报纸、电视和互联网等公开媒体向大众宣传。私募基金吸纳的投资者不得超过200人，双方必须签订规范的基金合同，在募集完成后，应当向基金行业协会备案。
2.私募基金的运营模式
如此一来，私募基金就和面向广大公众、公开募集的公募基金有了极大的区别。与公募基金相比，私募基金不需要向大众披露投资信息，在投资方式上也不受政策限制，可以灵活地将资产投放于股票、债券，以及外汇、贵金属、房地产、企业股权等各个品种，追求绝对的高收益，同时基金管理人也从中提取利润，参与收益的分享。
由此可见，私募基金的运营模式，决定了它可以创造相对较高的收益，但也要承受相对更高的风险。在现实生活中，关于私募基金投资失利的消息屡见不鲜，目前我国的相关法律法规及监管仍有待加强。符合条件的投资者，还应充分估量风险，谨慎投资。