求高手解释现金管理相关总成本公式！！！

求高手解释现金管理相关总成本公式！！！

持有机会成本=（Q/2）*K，
Q是企业最高的现金持有量，企业如果正常经营这个值一般在一定范围浮动。
随着企业对现金的使用，这个Q会逐渐下降直到最低值，然后企业会补足现金使其恢复最高值。这是一个循环过程，所以从长期来看企业持有的现金额就是最高与最低的平均值，一般认为最低至0.所以企业持有现金的一般量就是Q/2。这个资金有它的机会成本。
这个机会成本不涉及转换次数。追问我理解Q/2是平均值，这只是一个周期的平均持有量， 现金持有量刚开始是Q 当变到零时 有价证券就转换成现金 而（Q/2）*K只是这一个周期的机会成本。。。。追答不管在那个周期内，最高时为Q，最低为0，所以每个周期的平均值Q/2，也就是说任何时候都是Q/2，恒定值，也就说企业在任何时候都有Q/2的现金在库存，而这个库存资金就会有机会成本。追问现金从Q到0是一个周期，一直这么循环着，，，相当于持有现金量是Q/2，持有现金就存在机会成本，K是有价证券的利率，那么（Q/2）*K 就相当于这个周期的机会成本。 那么到下个周期，又有一个Q/2，那么这个周期的机会成本又是（Q/2）*K ，以此类推每个从Q到0的段内就有个机会成本。。。。 那么 持有机会成本=（Q/2）*K 再乘以 转换次数（周期数T/Q)。。。。。。 。。。追答呵呵，我算是服了你了。你为什么要乘周期数呢？不要陷入死循环，不关周期的事
这个公式的前提条件是（一定时期内的现金需求量），一定时期！！看公式一定要看条件啊。
所以机会成本就是这一定时间内平均持有现金量的金额，每个周期都是Q/2，整个周期也是Q/2。这是一个平均的概念。机会成本系数K是一个变量，在一个周期假定是5，那么两个周期还会是5么，时间越长应该越高。你算题肯定会给条件，比如这段时间同期存款利率多少，同样投资什么项目利润率会有多少，这个就是机会成本的系数。更直接的就说机会成本系数是多少。
但交易成本就要用到一定时期了，就假定是这个时期是5个循环吧，这个时间内资金用量为T，因为当现金为0时要恢复到Q，这个时间内交易次数就是T/Q，然后再乘以交易费用。追问恩，我想明白了，现金持有量一直是Q/2，机会成本是由那个K来决定的，K可以是年利息收益率可以是月利息收益率，如果总时间是一年的话，周期是一月，题目给月利率，那么就得乘以周期数了。。。。应该是这样吧。。 太感谢您了 。。。以后有问题还得请教您。。