1.两种股票收益为r，有如下分布 p(r1=-1且r2=0.15）=0.1；p（r1=0.5且r2=0.15）=0.8；p（r1=0.5且r2=1.65）=0.1
（1）计算两种股票收益率的均值，方差，协方差
（2）设证券组合（1，0），（0.75，0.25），（0.5，0.5），（0.25，0.75），（0，1）都在最小方差证券组合集合上，问哪些证券组合在有效前沿上。
2.设四种证券的有关数据如表所示，投资者另有50%资产投资于无风险证券
证券i 期望回报率% Bi 投资比例%
i=1 7.6 0.2 10
i=2 12.4 0.8 10
i=3 15.6 1.2 10
i=4 18.8 1.6 20
（1）求市场证券组合期望收益率r1和五风险利益r2
（2）求证券组合的B系数
（3）若投资者可以卖所持有的无风险资产去买市场证券组合，当他希望收益率为12%时，证券组合如何。
很理论性的东西啊..楼上们不理解很正常吧...
一
1) 第一种证券收益均值 0.35 方差 0.2025 第二种证券收益均值 0.192 方差 0.214164
协方差 0.0603
2)好难算...给你个思路好了...设投资第一种证券比例为x 那么投资第二种证券的比例则为1-x
然后用上题算出的均值收益乘以投资比例算出组合平均收益 用方差和协方差算出组合的方差 然后画出不同比例组合下的收益风险曲线 这根曲线和题目中给的那根曲线相交的部分就是你要求的组合...
如果算错了还请楼主见谅。。。方差公式和协方差公式记不太清了。。。
二
1）r1=8% r2=6%
2) 先算出手头所有证券组合的期望收益。。。10.32%。。。beta系数=(10.32%-6%)/8%=1.29
3）因先算出手头风险证券组合的期望收益 14.64% 那么要构建的证券组合的期望收益为 9.36%
在考虑到风险最小化的条件下，要尽量选择beta系数小的证券进行构建。。。所以我们选择前两种证券构建。。。那么可以得到卖出无风险证券得到的资金将按 第一种证券 63.33% 和 第二种证券 36.67%的组合买入。。。
PS：楼主。。。多给点分吧。。。花了一个小时去算的说。。。第一题是太难算了，可能会错。。。第二题是肯定的。。。