GARCH模型的发展
答案:1 悬赏:20 手机版
解决时间 2021-11-15 13:19
- 提问者网友：像風在裏
- 2021-11-14 15:13
GARCH模型的发展
最佳答案
- 五星知识达人网友：归鹤鸣
- 2021-11-14 15:31
为了衡量收益率波动的非对称性，Glosten、Jagannathan与Runkel（1989）提出了GJR模型，在条件方差方程（3）中加入负冲击的杠杆效应，但仍采用正态分布假设。Nelson(1991)提出了EGARCH模型。Engle等（1993）利用信息反应曲线分析比较了各种模型的杠杆效应，认为GJR模型最好地刻画了收益率的杠杆效应。Glosten、Jagannathan与Runkel（1993）分析比较了各种GARCH-M模型，指出不同的模型设定会导致条件方差对收益率产生正或负的不同影响
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