贝塔值具体的定义

贝塔值具体的定义

阿尔法的定义
它是指衡量一定风险水平(贝塔值)下证券的实际收益与预期收益之间的差。阿尔法值为正，表示证券的表现好于贝塔值所显示的预期水平；阿尔法值为负，则表示证券没有达到贝塔值所指示的预期水平。热心问友2009-08-02贝塔值就是个股与大盘逐日涨跌率的统计，然后设置出一个k值，k值就是当个股的涨幅大于大盘的涨幅时，当日为1.1，个股的涨幅小于大盘的涨幅时为0.9；同样下跌市道中，个股的跌幅小于大盘的跌幅为1.1，个股的跌幅大于大盘的跌幅时为0.9

股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；β值为1．8时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现1．8％的变动；β值为值0．5时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现0．5％的变动。行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益。当然，β值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。