财务风险的评估方法或者财务风险的评估标准是什么？

财务风险的评估方法或者财务风险的评估标准是什么？

财务评估是按国家财税法规和制度，从企业微观角度，预测项目在整个寿命期内的收益和成本，分析企业的赢利能力和偿还贷款的能力。财务分析通常采用静态分析指标有投资回收期、投资报酬率，动态分析指标有净现值、内部报酬率、现值指数。 财务评估的指标
项目财务评估结果准确与否，一方面取决于基础数据的可靠性，另一方面取决于所选取指标体系的合理性。选取了正确的指标体系，财务效益分析的结果才能与客观实际情况相一致。财务效益指标是用于衡量和比较投资项目可行性优劣、从而据以进行方案决策的定量化标准与尺度。它是由一系列综合反映长期投资的效益和项目投入产出关系的量化指标构成的指标体系。 财务效益分析指标体系根据不同的标准，可作不同形式的分类。即：按是否考虑货币时间价值因素，可分为静态指标和动态指标；按指标的性质，可分为时间性指标、价值性指标和比率指标；按财务效益分析的目的，可分为反映盈利能力指标、清偿能力指标和外汇平衡能力指标。 财务评估的程序
项目财务评估的程序是指进行项目财务效益分析的步骤，主要有： 1、项目基础财务数据的估算。 2、评价或编制财务效益分析基本报表。 3、计算与分析财务效益指标。 4、提出财务效益分析结论。 5、进行不确定性分析。 财务评估的方法静态评估方法
静态分析法对投资项目进行经济分析时，不考虑货币资金的时间价值，对方案进行粗略的评价，这种方法计算比较简单且比较实用。 1、静态投资回收期法 静态投资回收期是指在不考虑货币时间价值的情况下，用生产经营期回收投资的资金来源抵偿全部原始投资所需要的时间。一般采用净现金流量来解释投资回收期。静态投资回收期通常会有一个行业规定的标准投资回收期或者行业平均投资回收期，只要计算出项目静态投资回收期低于标准投资回收期或者平均回收期，那么就可以认为项目是可行的。 2、借款偿还期法 借款偿还期是反映项目清偿能力的指标。计算出借款偿还期后，将其与贷款机构的要求期限进行对比，等于或小于贷款机构提出的要求期限，则项目可行。 3、投资利润率法 投资利润率是反映项目盈利能力的指标。投资利润率同样要与规定的行业标准投资利润率或行业的平均投资利润率进行比较，以低于相应的标准为准。 4、投资利税率法 投资利税率是项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额、销售税金及附加之和与项目总投资之比。计算出的投资利税率同样要与规定的行业标准投资利率或者行业的平均投资利税率进行比较。如果计算出的投资利税率大于相应的标准，则项目是可行的。 5、资产负债率法 资产负债率是反映项目清偿能力的指标，也是反映项目年所面临的财务风险程度及偿债能力的指标。负债越高，企业的财务风险就愈大。如果企业的资产负债率已经大于或等于100％，那么说明企业已经资不抵债，随时有破产的可能，贷款机构一般不能向企业贷款。 6、流动比率法 流动比率是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。一般流动比率达到2，项目的偿债能力被认为是，比较好的。 7、速动比率法 速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。一般速动比率达到1，项目的偿债能力被认为是比较好的。 动态评估方法
动态评估法对项目的分析较为全面，充分考虑资金的时间价值，在此基础上对项目进行考核，与静态评估方法相比，这种方法更为实际、合理。 1、动态投资回收期法 动态投资回收期是指在考虑货币时间价值的条件下，以投资项目净现金流量的现值抵偿原始投资现值所需要的全部时间，求出的动态投资回收期也要与行业标准动态投资回收期或行业平均动态投资回收期进行比较，低于相应的标准认为项目可行。 2、净现值法与调整净现值法 净现值法是指在计算期内，按一定的折现率计算的各年净现金流量现值，然后求出他们的代数和。财务净现值法一直受到普遍欢迎，因为这种方法计算较为简便，只要编制了现金流量表，确定好折现率，要计算出净现值就非常的简单。同时，该指标的计算结果稳定，不会因计算方法不同而带来任何差异。 但是财务净现值法也存在一些缺点：首先，需要事先确定折现率，这一工作关系到项目的正确评价，必须选择一个比较客观的折现率。其次，财务净现值是一个绝对数指标，只能反映拟建项目是否有利，并不能反映拟建项目的实际盈利水平。要克服这一缺点，需要其他指标与之配合。再次，财务净现值只有一个固定的折现率，无论哪一年或哪一种现金流量，在该种方法里折现率都是相同的。 3、IRR法与MIRR法 IRR法也就是内部收益率法。财务内部收益率是项目投资实际可望达到的报酬率，这一报酬率使投资项目的净现值为零，也叫做内含报酬率。它实际上可以揭示项目贷款利率的最大限度。财务内部收益率与财务净现值的表达式十分相似，但计算的程序是不相同的。计算财务净现值时，首先要有一个折现率，各年的净现金流量按照此折现率折算为现值，然后求其代数和，即得到净现值。在计算财务内部收益率时，要经过多次试算，使得净现金流量现值累计等于零。 计算出的财务内部收益率要与国家规定的基准收益率进行比较，如果前者大于后者，则说明项目的盈利能力超过国家规定的最低标准，因而是可行的。否则是不可行的。财务内部收益率表明项目自身的实际盈利能力或所能承受的最高利率，是一个比较可靠的评估指标，一般可作为主要评估指标。但是，IRR的求取内含很多因素都是要通过人为确定的，带有人为不确定性，很容易造成决策失误。另外，每个项目只有一个净现值和一个获利能力指数，但在特定的情况下，内部收益率却可能不只一个。

风险评估包括风险识别、风险分析和风险评价三个过程。iso-31010“风险管理-风险评估技术”中列出了系列风险识别、分析和评价的方法，这些方法多数是一些通用型的或者更多是侧重于操作通用型的风险评估方法，然而就财务层面的风险评估，尚需要采用更适于财务风险评估特点的方法。 　　实施财务风险分析，首先是要界定什麽是风险的判断标准或指标，一般来讲运用企业过去的经验和行业平均值作为界定企业风险高低的标准；二是要选用适当的方法实施风险分析。一般常以非统计方法或统计方法，或以定性分析或定量分析，从而划分风险分析方法的大类别。例如情景分析法或敏感度分析法为非统计方式的风险分析法，var或信用风险度量模型等则是利用建立统计模型的定量的衡量风险的方法。然而，无论使用何种风险分析方法，其最终风险分析结果应以能够最为精确的（尽量精确的）或最为可信的（尽量可信的）描述风险的影响程度和风险发生频度特征为较佳，或者说某一种分析法能为某种风险给出精确的分析以及确切的描述，则这一方法方称之为“较佳方法。”以下列出用于财务风险分析的一些常用方法。 　　⑴ 菜单分析法（menu analysis）：将企业在生产经营过程中可能面临的各种风险以“菜单”的形式详细列举出来，以便可以清楚地知道将会遇到些什么风险。 　　⑵ 头脑风暴法（brainstorming）：由风险分析专家、风险管理者、专业人员和其他专 　　家组成小组，集思广益，讨论可能的风险及其预案。 　　⑶ 财务报表法： 　　① 自报表识别财务风险。根据企业的资产负债表、损益表和现金流动表等财务资料，对其可能存在的各种风险进行分析和识别② 自报表分析财务风险（报表分析法）: 根据一定标准, 通过企业各类报表资料对其财务风险进行搜索、寻找、辨别的分析方法。具有操作简便、易行、可靠性强等特点。 　　⑷ 指标分析法：根据企业财务核算、统计核算、业务核算资料和其他方面（如企业信息情报部门收集的、市场调查获取的、从有关政府主管部门得到的）提供的数据， 对企业财务风险的相关指标数值进行计算、对比和分析， 并从分析的结果中寻找、识别和发现财务风险。 　　⑸ 专家意见法：企业组织相关领域的专家，利用专家的经验、知识和能力，根据预测对象的外界环境，通过直观的归纳，找出预测对象运动、变化、发展的规律，从而进行风险识别和分析判断的方法，又名定性分析法和经验分析法。 　　⑹ 德尔斐法: 是一种反馈匿名函询法，它对所要预测的问题征得专家意见之后，进行整理、归纳、统计，再匿名反馈给各专家，再次征求意见，再集中，再反馈，直至得到稳定的意见。 　　⑺ 情景分析法：通过利用数字、图表、曲线等，对企业未来的状态进行描绘，从而识别引起风险的关键因素及其影响程度的风险识别方法。 　　⑻ “a计分”法：首先试图将与企业风险有关的各种现象或标志性因素列出，然后依据它们对企业经营失败的影响大小进行赋值，最后将一个企业的所得数值或记分加起来，从而得出该企业的确切风险程度。 　　⑼ “z积分”法：是一种综合评价企业风险的方法。首先挑选出一组决定企业风险大小的最重要的财务和非财务的数据比率，然后根据这些数据比率在预先显示或预测企业经营失败方面的作用大小给予不同的加权，最后将这些加权数值进行加总，从而得到一个企业的综合风险分数值，将其与临界值对比就可知企业风险的危急程度。 　　⑽ var模型：测量因各种市场变量（如利率、汇率等）的波动对企业整体经营所造成的风险。测算出的var值有两个对应的参数：n （预测未来的天数，比如1天或是10天）和可信度（比如可信度=99%）。明确var值的经济含义，比如var（n=1，可信度=99%）=100万，其含义为：如果未来的一天对企业而言是“糟糕”的一天，我们有99%的信心认为，企业因市场风险而遭受的损失不会超过100万元，这样的损失在100天中只会发生一次。 　　⑾其他方法 　　— 敏感性分析：衡量因输入变量的变化或变量相关程度改变对于企业财务风险管理模型造成的影响程度。 　　— 相关联系法： 以财务风险项目的关联程度为依据, 对有关理财活动方面的要素进行递进、推导分析, 从中查找可能存在的财务风险的技术方法。 　　— 保险咨询法： 企业委托保险公司或其他保险咨询服务组织， 对自身财产的潜在风险以及由于风险事件的发生可能导致的损失结果和对企业经营活动和理财的影响程度进行识别，逐项列出风险项目和内容， 以提示企业管理者警惕的风险识别方法。 　　— 损失清单法： 对企业生产经营管理各部位所面临的财务风险及其可能造成的损失进行列举排队的一种方法。 　　— 分组分析法： 按一定标志将企业系统划分为若干类别和方面， 由此做出财务风险识别的方法。 　　— 风险臆想法： 指利用集体的、奔放的、自由的并带有创造性思维方式， 对企业风险进行识别分析的方法。