Libor-OIS利差的OIS

Libor-OIS利差的OIS

隔夜指数掉期 Overnight Index Swap 将隔夜利率交换成为若干固定利率的利率掉期。
隔夜利率（Overnight Rate）是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的利率。
三个月期美元Libor利率与隔夜指数掉期利率之间的利差在2008年10月10日达到了364个基点的历史高点，而在信贷危机于2007年8月份开始以前的一年中，该利差的平均值仅为9个基点。该利差曾一度被作为金融市场恢复正常水平的决定性指标。在08年10月10日之后，此基点持续下跌，直至在2009 一月中旬，跌破只100 点一下。截止至2009年9月，此基点回升了10-15 个百分点。（Since that time the spread has declined erratically but substantially, dropping below 100 basis points in mid-January 2009 and returning to 10-15 basis points by September 2009.）