次贷危机究竟是什么

次贷危机究竟是什么

你好！ 次贷危机（subprime lending crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。2008年十月，次贷危机造成美国股市有史以来最剧烈的震荡和下跌。 通俗解答　　在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。　　由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用贷款者，如果贷款者无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。但是由于房价突然走低，贷款者无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款+利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。(其实银行知道你还不了。房价降温，另一方面升息都是他们一手掌控的）　　一个两个贷款者出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些贷款者本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的贷款者。正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次债危机。

次贷危机（subprime lending crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。美国次贷危机，全称应该是美国房地产市场上的次级按揭贷款的危机。而顾名思义，次级按揭贷款，是相对于给资信条件较好的按揭贷款而言的。因为相对来说，按揭贷款人没有（或缺乏足够的）收入，还款能力较差，或者其他负债较重，所以他们的资信条件较“次”，这类房地产的按揭贷款，就被称为次级按揭贷款。 美国按揭贷款按照信用等级划分，可分为三类：优质抵押贷款、“另类A级”(Alt-A)抵押贷款和次级抵押贷款。　　借款人的信用记录、偿付额占收入的比率(DTI)和抵押贷款占房产价值的比率(LTV)，是判断优质贷款或次级贷款的标准。一般说来，DTI低于55%、LTV低于85%的，FICO信用评分(从300分起，满分为850分)在660分以上的，借款人的房贷才是优质贷款。这部分借款人，主要选用最为传统的30年或15年固定利率按揭贷款；而DTI超过55%、LTV超过85%、信用评分在620分以下的贷款人，其房贷为次级贷，因信用要求程度不高，其贷款利率通常比一般抵押贷款高出2%—3%；“另类A级”房贷是指介于优质和次级贷之间的灰色地带，借款人一般信用记录良好，信用分数在620到660之间的主流阶层，包括分数高于660的高信用度客户中的一部分人，但他们缺少存款、资产和稳定收入的合法证明文件。这类按揭被认为比次级按揭“安全”，但利率比优质按揭高出100—200个基点。 美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。2008年十月，次贷危机造成美国股市有史以来最剧烈的震荡和下跌。