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6个月LIBOR是不是指6个月后的一年期利率LIBOR,即远期的短期(一年)利率?另外LIBOR报出的是连续复利吗

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解决时间 2021-03-06 10:46
6个月LIBOR是不是指6个月后的一年期利率LIBOR,即远期的短期(一年)利率?另外LIBOR报出的是连续复利吗
最佳答案
6个月LIBOR是即期利率,年化的,意思是,你现在借美元,借6个月,年化的利率是多少。
因为是年化利率,所以不存在所谓连续复利问题。追问是否可以这样理解:半年计息一次的年名义浮动利率LIBOR?不一定就是借半年吧?只是半年后会根据情况浮动一次?追答LIBOR是随时变化的呀,1月份报价的6个月libor,就是1到7月时间段的利率,2月份报价的6个月libor,就是2到8月时间段的利率。跟半年浮动一次没关系,随时都在浮动,只是在现在这个时点上,往后6个月的借款利率。追问哦,如果每天都在变动,是不是我要借款n个月,就得找对应的n个月Libor进行计算利息,但报价时不可能穷尽所有可能性n吧,例如n=1.3呢,有1.3个月的LIbor吗,要是这样又该怎么进行换算?Libor现在没有远期的报价吧,都是需要根据不同期限的年名义利率去转换吧追答找最接近最匹配的时间段。而且libor报价也只是个基准利率,是各家大型商业银行之间的银行拆借利率。企业或者投资者,往往会在libor基础上上浮一定的margin,那就要具体议价了,所以,时间上的不匹配,实际上都体现在价格中。

libor的远期价格,都是根据不同期限的年名义利率套算出来的。追问好的,谢谢。

最后一个问题,刚刚发现有一道习题,3个月后回收400万美元,给出3个月的LIBOR(连续复利)为10%,折现的计算是400*exp(-0.1*0.25)。

问题:刚刚你不是说LIbor给出的不会是复利吗,理应400*(1+0.1/4)^(-1) or 400*(1+0.1)^(-0.25) ?追答题目自己算。libor的报价不是连续复利的,但题目中已注明是连续复利,你就按连续复利算就是了。
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