普通人如何机智地理财？

普通人如何机智地理财？

新的行为破解技术创造了一条改善投资和决策的创新之路。
说起投资，你的行为比你的收入更加重要。
以尼尔盖伯勒（Neal Gabler）和罗纳德里德（Ronald Read）为例。盖伯勒写了五本书、数百篇文章和一些电视剧本，还在大学教课。通过这些活动，盖伯勒说自己达到了“殷实中产阶级甚至有时是上层中产阶级的收入”。尽管如此，盖伯勒承认，和46%的美国人一样，他连400美元的应急钱都拿不出来。
里德是加油站服务员，时薪大约12美元。然而，里德在2015年去世时，留下了800万美元遗产。他是富二代？不是。中过彩票？太扯了。这完全归结于他的投资行为。
里德只是用他不高的收入所得进行简单寻常的股票投资。他把所有收益进行再投资，就这样过了几十年，他的钱如同滚雪球般越积越多。
这两个人的经历告诉我们，成功的投资不在于高额的收入或者渊博的知识，而在于个人的行为，比如量入为出。
技术使你更容易成为行为良好的投资者。就像近期数据驱动的突破帮助我们更好地理解行为如何影响健康和饮食一样，新技术正在帮助我们控制强迫性的行为和习惯，更好地进行理财和投资。
坏消息是，旧习惯很难改掉。但我们产生的数据使我们可以更深入地了解我们对金钱的思考和行为方式，新的行为破解技术创造了一条改善投资和决策的创新之路。
习惯始于我们的基因编码
首先，再说一条坏消息：研究显示，和其他行为一样，投资行为至少在一定程度上受到基因的影响。华盛顿大学副教授斯蒂芬西格尔（Stephan Siegel）把来自瑞典双胞胎登记处（世界最大的双胞胎数据库）的数据和双胞胎的投资行为数据进行比对。结果显示，高达45%的投资行为是基因导致的。
西格尔说，这并不意味着投资能力是遗传的，但和包括智商在内的大多数人类特征一样，进取性和冲动性是可遗传的。尤其是像冒险和耐心这样的特征与投资智慧密切相关。
“人类的行为源于大脑，而大脑对输入信息作出的反应在一定程度上由基因决定。当然，决定因素还包括过去的经历和其他的很多环境影响，”西格尔说。
西格尔不是第一个怀疑投资行为和遗传有关的人。100多年前，经济学家阿尔弗雷德马歇尔（Alfred Marshall）说：“从广义上讲，经济学是生物学的一个分支。”
有些人天生就适合做投资，这也是常识。
“有些人喜欢看着Excel表格理财，其他人却觉得这比去看牙医还难受，”自动化投资初创公司Betterment的行为金融和投资总监丹伊根（Dan Egan）说。
现在是好消息：对人类心理和行为的最新研究显示，大脑不是不可改变的，而是可塑的，如同一团黏土。西格尔认为，投资智慧同样是可塑和可纠正的，就像几乎完全可以用眼镜纠正视力一样。
他把这个比喻延伸到投资：“不难知道你的视力不好，同样不难评估镜片的质量。而且，有各种规章制度确保消费者由懂行的验光配镜师接待。”
改变的秘诀可能隐藏在我们的数据中
你可能在路上见过那些动态车速显示。研究表明，那些显示实时车速的信号促使司机平均减速10%。车速显示背后的理论是，如果可以根据纠正性信息采取行动，人脑就能更好地对纠正性信息作出反应。如果你减速，动态车速显示牌会实时显示出来。反馈回路被用于机器和体育训练。这样的办法之所以管用，是因为人们觉得自己掌握了控制权和信息，可以达成某个目标。
但投资和储蓄是不同的。目标可能显得遥不可及，短期内还会很痛苦。
“对某些人而言，克服最初的难关实在太难了，”伊根说，“首先，他们不得不攒钱，这意味着可供他们花销的钱变少了。其次，他们必须抽出些空闲时间来计算数字，想办法在周末少花钱。”
针对不敢迈出第一步的纠正性措施是“前馈”，它让人们知道自己行为的后果。“标准投资界面会告诉你很多过去的事情，”伊根说。相比之下，伊根把Betterment的设计方案比作是GPS导航。“它可以告诉你，你需要开到哪里，才能到达你想去的地方。”他说。伊根指出，设计师必须小心使用那些可能激起与过往行为有关的情绪的信号。“反过来，如果围绕他们能控制的东西去设计方案，就能利用同样的反应来促成良好的行为。”
未来：财务顾问利用人工智能（AI）来帮助改善我们的行为
AI在不受人类影响的情况下，从数据中学习原理规则，并据此修改其输出结果。AI还能使产品和服务的个性化水平达到以前无法想象的高度。
“诸如指数交易和跟踪这样的事情，计算机将做得非常好，”伊根说，“投资的很多令人着迷之处将不再是公开交易部分，我们将开始关注于这如何影响个人，他们将受到怎样的不同对待。”他说，我们的基因、受过的教育和伴随我们长大的文化环境都使我们的投资冲动成为个性的标志。
AI的好处在于，它能更深入地分析行为和环境，不只是四五个大类，而是数以万计。然后，像个人数字助手这样的工具改变自己的方式方法，以便最大程度地迎合用户的个性。
“在这个时代，关于个人的可用数据猛增，”Betterment顾问和投资副总裁亚历克斯本克（Alex Benke）说，“我们越来越能够利用数据来使财务计划更加个性化，”例如，本克说，社交网络活动等数据来源“在很大程度上揭示了你是什么样的人”，这些信息可以输入模型，更好地预测你的风险承受能力。如果要通过问卷调查的方式获得同样的数据，可能需要50个问题，但大多数人不会回答那么多的问题，或者他们的回答可能是临时的或者不真实的。而数据不那么容易说谎。
AI系统提供的建议不仅是适合个人的投资策略，也是那个人最可能遵循的财务指导。
“通过提出对个人而言中肯、可达成和可接受的建议，我们能帮助人们提高成功几率，”本克说。通过对你的透彻了解，AI驱动的系统能够根据你的个性，提出可行的计划。这样的计划可以在无数自助手册和课程失败的地方取得成功，因为它适合你的个人思维。如果你习惯早起，你的通知和待办事项就会在早上显示，也就是你最可能查看和使用手机的时候。
对普通投资者来说，这意味着你能像里德那样实现收入最大化，而不是像盖伯勒那样犯下简单的错误，靠薪水度日。大概200年前，经济学之父亚当斯密（Adam Smith）写道：“高明的人忽视他们感官的证据，以保持他们想法的连贯性。”在理想情况下，依靠技术的帮助，我们都能够变得更加高明一点。
翻译：于波
来源：Wired
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