息票利率为5%,剩余期限为2年的平价发行债券的久期是多少
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解决时间 2021-03-06 00:08
- 提问者网友：辞取
- 2021-03-04 23:26
息票利率为5%,剩余期限为2年的平价发行债券的久期是多少
最佳答案
- 五星知识达人网友：逐風
- 2021-03-05 00:42
这个题目出得好，题干简洁，直接考概念。
我们设票面为100元，则息票为5元，还需假设每年年底付息1次，因平价发行，市场利率也是5%，市场价格也是100元。
久期=( 5*1/(1+5%) + 5*2/(1+5%)^2 + 100*2/(1+5%)^2 )/100=1.952380952
久期约为1.95
我们设票面为100元，则息票为5元，还需假设每年年底付息1次，因平价发行，市场利率也是5%，市场价格也是100元。
久期=( 5*1/(1+5%) + 5*2/(1+5%)^2 + 100*2/(1+5%)^2 )/100=1.952380952
久期约为1.95
全部回答
- 1楼网友：深街酒徒
- 2021-03-05 01:07
实际上债券平价就是告诉了一个重要性质，债券市价等于票面价值100元，且债券内在收益率等于票面利率，即10%。根据久期计算法则是把每期现金流折现值乘以相应的时间之和除以现在市场价格。故此可以得到式子：[100*10%/(1+10%)+2*100*10%/(1+10%)^2+3*100*10%/(1+10%)^3+4*100*10%/(1+10%)^4+5*100*10%/(1+10%)^5+6*100*(1+10%)/(1+10%)^6]/100=4.79年
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