露天煤业较地采前景分析

露天煤业较地采前景分析

投资亮点：
1.露天煤业是我国五大露天煤矿之一，主导产品为优质褐煤，具有低硫、低磷、高挥发分、高灰熔点特性，符合环保要求，露天开采则具有煤炭开采效率高，安全系数较高，开采成本明显低于井工矿井等优势。
2、公司主要从事煤炭产品生产、加工和销售，生产工艺为露天开采，煤炭产品为优质褐煤，是比较理想的电煤资源。
风险提示：
受发热量影响，褐煤平均售价较低，运输成本对公司产品的销售影响较大。

较地采？ 业绩一般，全年超预期概率比较小，主要未来母公司资产注入，不过不确定性较大（估计要几年 可以当概念来做），估值较行业估值较高，考虑到 复合增长可能在20%以上可以有一定溢价，要注意的是公司负债较高（这点需要关注,有钱和没钱的区别很大）未来煤炭行业总体增长率应该可以保持在15%左右，主要不确定性在于资源税 和 环保压力~二级市场随大盘反弹上扬，但明显次于其他主流煤炭股...后市前高27会有一定压力，中线还是可以持有的~

较地采