资产组合的风险与收益分析

资产组合的风险与收益分析中的资产组合风险试题中的协议差与相关系数的具体关系。具体分析协议差与相关系数

1、资产组合的预期收益率的计算（加权平均）

2、相关系数等于1，－1代表的意义以及此时的两资产组合的标准离差。另外掌握相关系数的不同取值表示什么含义，能否分散风险。

3、多项资产组合的风险

当资产的个数增加到一定程度时，资产组合的风险程度将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。所以在风险分散的过程中，不应当过分夸大资产多样性和资产个数。

（1）非系统风险，又被称为企业特有风险或可分散风险，可以通过有效的资产组合来消除掉的风险；

（2）系统风险，又被称为市场风险或不可分散风险，不能通过资产组合来消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，包括：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素。可以通过系统风险系数来衡量。