远期利率计算

已知3个月的当前利率为6%，6个月的当前利率为8%（所有的利率均以年利率形式表示），求3*6的远期利率？

请写出计算过程~~谢谢

3*6的远期利率,是指三个月后6个期的利率.题目中的6个月当期利率8%,应该是9个月期才可以计算,假如是9个月期.
可以这样理解,银行即期借款(假如1元),期限9个月(利率8%),将借来的钱投资(利率6%)三个月,三个月后投资本利收回,贷给远期利率的买家(利率R),贷款收回的本利正好是银行借期为9个月的本利相同.
1*(1+6%/4)*(1+R/2)=1*(1+8%*9/12)
R=[(1+8%*9/12)/(1+6%/4)-1]*2=8.867%
3*6的远期利率8.867%

(1)(1+5.5%)^2*(1+2f1)=(1+6.2%)^3==>2f1=1.1978/1.1130-1=7.61% (2)3年的算术平均利率(5+5.5+6.2)%/3=5.5667% 3年几何平均利率为[（1+5%)(1+5.5%)(1+6.2%)]^(1/3)-1=5.5655% 算术平均数是简单的数字相加并除以期数n，几何平均数是将各期利率进行相乘，然后对乘积开n次方。 意义主要是考虑统计上准确性，几何平均利率更为科学和准确。算术平均数的准确性较差，尤其是当各期数字比较大的时候这种差别尤为明显。比如你把各期的收益率改为50%,-50%,60%,那么我们算出来的算术平均数就成了20%，实际上是多少呢？你3年的投资真的有20%的收益么？看看几何平均的算法：(1.5*0.5*1.6)^(1/3)=6.27%,差别是很大的。那么你就可以知道到底哪种算法准确了。

3*6表示从即期日到到期日为6个月，从即期日到交割日为3个月（递延期限），即从交割日到到期日只有3个月（借款的实际期限） e^6*8%=e^3*6%*e^3*r 即6*8%=3（6%+r） r=10%