设伦敦市场上年利率为12%,纽约市场上年利率为10%。
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解决时间 2021-03-20 10:15
- 提问者网友:wodetian
- 2021-03-19 16:46
设伦敦市场上年利率为12%,纽约市场上年利率为10%。
最佳答案
- 五星知识达人网友:你可爱的野爹
- 2021-03-19 17:59
一、根据利率平价理论,利率高的货币远期贬值,贬值率与利差一致。该例中为远期英镑贬值。
9个月的远期汇率£1=$2.20*(1-9*2%/12)=$2.167
二、兑换成同一标价法
纽约 $1=FF5.5680;
巴黎:FF1=£1/8.1300;
伦敦:£1=$1.5210,
汇率相乘:5.5680*1/8.13*1.5210=1.0417,不等于1,存在套汇的机会,大于1,英镑持有者可在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成法郎,再在巴黎市场兑换英镑,减去成本即为获利:
2000万*1.5210*5.5680*1/8.13-2000万=833771.22英镑追问我问的是为什么不能用那条公式解,而且数据、计算结果都不对,还有我都没有问如何套利……
复制粘贴就完事了?回答能专业一点吗?
9个月的远期汇率£1=$2.20*(1-9*2%/12)=$2.167
二、兑换成同一标价法
纽约 $1=FF5.5680;
巴黎:FF1=£1/8.1300;
伦敦:£1=$1.5210,
汇率相乘:5.5680*1/8.13*1.5210=1.0417,不等于1,存在套汇的机会,大于1,英镑持有者可在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成法郎,再在巴黎市场兑换英镑,减去成本即为获利:
2000万*1.5210*5.5680*1/8.13-2000万=833771.22英镑追问我问的是为什么不能用那条公式解,而且数据、计算结果都不对,还有我都没有问如何套利……
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