差价合约是什么

差价合约是什么

问题一：差价合约是什么? 20分差价合约是从股票衍生并包含杠杆效应的金融产品，是买卖股票、指数、期货等行之有效的途径。伦敦股票交易所拥有200年的历史，2000年英国推出了英国股票差价合约，到2006年11月也就短短7年左右的时间，股票差价合约的交易量就已经占到了伦敦股票交易所交易总量的25%。差价合约究竟能带来什么样的财富机会？首先，国内投资者可以便利地进入国际市场并在不同的市场上拥有交易头寸。其次，海外市场会提供更好的流动性。再次，在不同国家的不同市场分散资金，就不会受到来自单一市场不利波动的过分影响。”
差价合约（Contracts for Difference ，CFD）可以反映股票或指数的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损，而无须实际拥有股票或指数期货。差价合约CFD是用保证金交易的，同股票实物交易一样，盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的，差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。
差价合约是目前国内居民听说过的最多的一种交易工具，路透金融词典中对差价合约的定义如下：泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。事实上为了控制差价合约的风险，抑制过度投机，各国的金融管理机构都规定差价合约交易的经纪商或者银行必须有100%的保证金，也就是说，无论客户如何支付保证金，对于客户的交易，经纪商或者银行必须有100%的金额的货币作为保障，例如，经纪商给客户提供的融资比例为5%保证金，那就意味着顾客只需要支付500元就可以做10000元的交易，但是对于银行或者经纪商而言，它必须有10000元可以用于交易。
参考资料：baike.baidu.com/view/762539.htm问题二：差价合约的计算方法 一、T+0股票计算方法在T+0股票差价合约里，股票以RMB交易但是以美元结算，股票涨跌以0.01为一个单位，涨跌一个单位为100RMB。交易采用手为单位，1手为10000股，例如购买一只10元RMB股票1手，选用20陪杠杆（5%保证金）模式，1.冻结保证金额计算下单所需为1手10000股X10元股价X5%=5000RMB，因投资公司服务器大多注册在国外以美元交易，以6.468汇率换算成美元为773.04USD。2.手续费计算（一般以下单时4.5‰，卖出时1.5‰计算）下单时手续费1手10000股X10元股价X4.5‰=450RMB（以6.468汇率换算成美元为69。57USD）卖出时手续费1手10000股X10元股价X1.5‰=150RMB（以6.468汇率换算成美元为23.19USD，投资公司最低收费为50USD）。3.盈亏计算以10元股票涨跌0.5RMB计算，0.5RMB为50个单位相当于盈亏5000RMB（以6.468汇率换算成美元为773.04USD）。二、国际现货黄金白银计算方法现货黄金白银以美元交易以美元结算，以手为单位，1手黄金白银保证金为固定的1000USD，一般投资公司黄金手续费为1手50USD，点差为50个点相当于50USD；白银没有手续费，但是有5个点的点差，一个点的点差为100USD。如美交所黄金价格1174USD价格，下一手黄金手续费=100USD，相当于账户下单后亏损100USD，如美交所白银12USD价格，下一手白银手续费=500USD，相当于账户下单后亏损500USD.问题三：差价合约（CFD）是什么意思 刚从新西兰留学回来，差价合约CFD，全称为Contract for Difference，在新西兰很风靡的。问题四：请问差价合约(CFDs)和外汇交易的关系是什么 差价合约，一般是指各类原油、指数等等的交易，和外汇交易有着千丝万缕的联系，最常见的是美元指数，可以反映出美国目前的一个经济情况，在外汇市场中，以交易量较大的欧元，英镑，日元等等为例，价格走势和美元指数都有着非常重要的关系。问题五：cfd(差价合约)和期货的区别? 差价合约可以反映股票或指数的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损，而无须实际拥有股票或指数期货。差价合约CFD是用保证金交易的，同股票实物交易一样，盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的，差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。 差价合约CFD是用保证金交易的。保证金比率从股票差价合约CFD的3%到指数差价合约CFD的1%不等。 这样，您的资金利用效率就会更高，因为您只需要投入头寸总额的一个很小比例就可以进行一笔交易，同时享有市场波动带来的全部收益和风险。也就是说，您能放大自己的投资收益。 期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。问题六：外汇中说到的CFD差价合约是指哪些产品呀? 差价合约（CFD）交易的好处就是客户可以进行保证金交易，保证金比率从股票差价合约的3%到指数差价合约的1%不等，这样客户不必投入大笔资金就可以买卖所有的股票，指数和商品，同时享有市场波动带来的全部收益和风险。也就是说，您能放大自己的投资收益。
差价合约既可以做多也可以做空， 让你在熊市时同样有获利机会﹐可以利用做空来对冲实股市场的多头风险。
差价合约交易覆盖全球20家以上主要交易所，2,500个以上品种，包括：
贵金属差价合约：黄金，白银，钯，铂；
股票及股指差价合约：北美，欧洲，亚洲股票；
农业商品期货差价合约：小麦，大豆，燕麦，玉米；
经济作物商品期货差价合约：咖啡，可可，糖；
金属商品期货差价合约：铜，铝；
能源商品期货差价合约：原油，天然气；
国债期货差价合约。问题七：外汇平台的差价合约是什么意思? 一般买东西是需要支付本金的。打一个比方来 说，在特利12外汇平台 买一颗菜10元，你要真实的付出10元，得到一棵菜。然后在合适的时候你再真实的卖出这颗菜，得到12元。你的利润是2元，交易过程中需要占用资金10元。差价合约的意思是说，你只要付出一定比例的保证金（肯定远低于菜的市场价格10元），就可以虚拟的拥有这颗菜。然后在合适的时候，你再虚拟的卖出这颗菜，得到价格上涨的差额12-10=2元。你的利润仍然是2元，但是占用资金远远小于10元。差价合约，就是你只计算涨跌之间的差价，而不用真的支付全部成本。我理解主要好处是可以节约资金占用的成本。
举个最通俗的例子：你和朋友在争论苹果股票的走势，你觉得苹果要出iPhone6了，所以觉得会涨，你朋友觉得Samsung
S5更NB，觉得苹果股价会跌，你俩吵来吵去没结果。最后你和朋友说：咱们赌一次吧，如果苹果股价上涨，涨了多少你给我；如果苹果股价下跌，跌了多少我给你。于是差价合约产生了：你们谁都没买苹果股票，你们赌的只是苹果股价是会上升还是下降，如果你猜对了，你赚取的只是股价上涨的那部分，你们的结果对于市场是完全没有影响的（即对苹果股价完全没有影响，因为你们并没有实际持有股票）。那么在现实的交易中，你可以通过交易平台（比如IG Index）和成千上万的人进行赌博（而不仅仅是你的朋友）。你可以进行交易的资产品种也并非局限于股票外汇大宗商品这些最基本的资产，而是可以涵盖了你能想到的一切，比如在IG上你可以赌今天FTSE收盘是较昨天上涨了还是下降了，所有这一切都源自你对市场的判断。差价合约其实和spread
betting一样，是一种赌博，你们不持有任何形式的金融资产，而只是从这些金融资产价格的上升下降变动中获益，这也解释了题主关于为什么股票涨跌都能赚钱的疑问。不管股票涨跌，只要你“赌”对了，你就赚钱；“赌”错了，你就赔钱，所以就算你没有任何金融知识，你也是可以在平台上进行赌博的，只是需要做好亏损的准备。和其他传统赌博一样，你总会尝到赌对的甜头，但是更多时候会因为尝到的甜头而放大风险，从而血本无归。关于保证金：你需要支付一定保证金，但是这个保证金并不是用来真正购买标的资产，而仅仅是用来确保不要过分放大你的风险。比如你和朋友的赌博，正常来讲如果股价上涨了10美元，他需要付给你10美元。而你非常自信，那么你可能和朋友说咱们玩点大的吧，如果股价上涨10美元，你付给我100美元（1：10的杠杆）。由于你朋友也非常自信，那么这笔交易就可以进行下去。那保证金存在的意义就是防止你把杠杆设定的过大，并在必要的时刻强制平仓。如果你判断错了，市场朝着相反的方向走，那么你保证金被抹平的时刻就是你被强制平仓的时刻。问题八：差价合约的合约机制 差价合约的一般交易方式为客户按照约定向做市商或经纪商缴纳一定数量的保证金，以保障交易有抵抗风险的能力，按照约定的交易价和结算价计价方式进行交易和结算。在交易时，做市商或经纪商按照约定根据交易量在客户的保证金账户中冻结一定比例的保证金，而剩下的部分则由做市商或经纪商提供信贷支持进行融资或融券。客户在持有交易合约的时间内会出现利息损益，利息损益会从保证金中扣除（或添加到总权益金中）。差价合约是不可交割合约，即合约中的标的商品不会进行实物交割，结算时只进行差价的现金结算，所以差价合约是没有期限的。结算价会按照结算时的市场价进行结算，此时如果客户交易的商品的买入价加上利息损益低于卖出价的话就会有盈利，否则就会有亏损。交易的盈亏是按照合约商品的交易规模来结算的，所以针对客户交易的保证金而言，盈亏的数额会被扩大。1、好处① 差价合约是用保证金交易的。保证金比率从股票差价合约CFD的3%到指数差价合约CFD的1%不等。 这样，投资人的资金利用效率就会更高，因为只需要投入头寸总额的一个很小比例就可以进行一笔交易，同时享有市场波动带来的全部收益和风险。② 卖出差价合约同买入的操作方式一样，因为差价合约不涉及到实物交割。这样差价合约投资者在(短期的日内市场变动)熊市和牛市中就都有机会获利，也可以规避在现货市场中的多头头寸风险。③差价合约为您提供了一种用一个帐户进行低成本交易的途径。所有指数、行业指数、债券和商品期货差价合约交易都是免佣金的。④差价合约不仅反映股票实物交易市场中的价格变化，还能反映在基础股票或指数市场中发生的公司行为对价格的影响。如果投资人持有差价合约，公司公布发放股 息，投资人的帐户会在‘除权日’做出调整而不是在几周后的‘除息日’进行调整。这意味着股票差价合约持有者参与股票分拆，与实际拥有股票一样。唯一的不同 在于，持有差价合约，您不拥有投票权或免税额度。差价合约特点 遍及全球29 33个交易所的超过8,600种差价合约，包含了21 22种指数差价合约，20 33种商品差价合 约.和7种外汇差价合约 完全透明的交易价格，直接与交易所价格挂钩。 与全球15 33个交易所挂钩的直接入市差价合约 通过获奖无数的GS交易平台直接进行相关资产投资的研究 杠杆交易，差价合约杠杆投资倍数最高可达200倍 多产品交易平台：一个交易平台即可完成全部所有产品的交易 可进行卖空交易 使用单一账户可有效管理多币种头寸问题九：如何通俗理解差价合约 泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式都叫差价合约，差价合约是一种交易方式，它的好处是，投资者可以更便利地进入国际市场并在不同的市场上建立交易。同时海外市场会提供更好的流动性。它能在不同国家的不同市场分散资金降低风险。举个最简单的例子。如：股指期货，外汇保证金交易。国际原油指数期货，美国道琼斯50种工业股票指数期货等等，你市场在做空或做多上述指数期货时，实际上并不拥有上述指数期货所对应的股票、外汇等实物，而是针对上述指数期货价格波动进行买卖建立交易合约。从而获利或亏损。问题十：差价合约的交易 1、交易优势差价合约（CFD）交易的好处就是客户可以进行保证金交易，保证金比率从股票差价合约的3%到指数差价合约的1%不等，这样客户不必投入大笔资金就可以买卖所有的股票，指数和商品，同时享有市场波动带来的全部收益和风险。也就是说，您能放大自己的投资收益。差价合约既可以做多也可以做空， 让你在熊市时同样有获利机会﹐可以利用做空来对冲实股市场的多头风险。差价合约交易覆盖全球20家以上主要交易所，上万家投资有限公司，2,500个以上品种，包括：贵金属差价合约：黄金，白银，钯，铂；股票及股指差价合约：北美，欧洲，亚洲股票；农业商品期货差价合约：小麦，大豆，燕麦，玉米；经济作物商品期货差价合约：咖啡，可可，糖；金属商品期货差价合约：铜，铝；能源商品期货差价合约：原油，天然气；国债期货差价合约。差价合约的价格与交易所的价格是一致的。这意味着用差价合约交易，您可以同时享有基础市场的流动性。2、交易方式及手续费差价合约的一般交易方式为顾客按照约定手数向经纪商缴纳一定比例的保证金作为已经冻结资金，一般来说是1~20%（20~100陪杠杆），所在合约的续存期间（持有交易合约的那段时间）会出现手续费损益，如果出现手续费损益则首先考虑从已经冻结的保证金中扣除（或添加到未冻结的保证金中），当已经冻结的保证金不够支付手续费的时候则从未冻结的保证金中扣除，（有的经纪商的代理合同中还会约定一旦由于手续费损益造成已冻结保证金全部损失，那么经纪商会重新冻结一定比例的保证金，当然会比原来的少一些）。账户总额减去冻结资金剩余部分为未冻结保证金，未冻结保证金作为价格波动进行增减，以保障交易有抵抗风险的能力，按照约定的交易价和结算价计价方式进行交易和结算。由于差价合约是不可交割合约，即合约中的商品不会进行实物交割，结算时只进行差价的现金结算，所以差价合约理论上是没有期限的，但是会产生隔夜手续费（当天收市之前没有卖出的商品遗留到第二天开市），当然如果客户保证金账户中的保证金因为手续费的原因而损失殆尽的话，估计经纪商也会按照代理合同的条款随时结算你的账户的（俗称爆仓）。在结算时，结算价往往会按照结算时的市场价进行结算，这时如果你交易的商品的买入价加上手续费成本低于卖出价的话那么你就会有盈利，否则就会有亏损，由于这个盈亏是按照合约上所有的商品的数量来结算的，所以针对你用于交易的保证金而言，你的盈亏的数额会非常的大。并且在差价合约的交易中，手续费也算进了交易成本中，所以相对你支付的保证金而言，手续费也是一大笔支出，例如，你的保证金比例是5%，而手续费也是5%的话，即使如果商品的价格一直维持不变的话，那么你所支付的保证金也仅够支持一天的手续费而造成亏损。3、点差所有的商品在下单后会产生一定的点差：点差就是下多单时会高出当时价格一定的点数，相反下空单时会低于当时价格一定的点数。例如现货白银在下多单（买涨）时价格为7.94，经纪商规定的点差数为5，而你下单后你的成本就是7.99而不是7.94；下空单（买跌）时价格为7.94，经纪商规定的点差数为5，而你空单后你的成本就是7.89而不是7.94,。所谓点差也是经纪商变相手续费的一种。4、交易风险如何控制差价合约交易风险是至关重要的。保证金交易涉及高杠杆、高风险，稍有失误就会爆仓，未必适合所有投资者。在买卖差价合约所提供的产品之前，应审慎考虑自己的投资目标、财政状况、需要及交易经验。而差价合约风险一般分为交易风险、折算风险、经济风险和国家风险。交易风险涉及的业务范围广泛，是经济主体经常面对的风险，因而也是其主要的防范对象。5、平台选择根据......余下全文>>