何谓影子价格? 它具有哪些特点?

何谓影子价格? 它具有哪些特点?

影子价格，是指基金管理人于每一计价日，采用市场利率和交易价格，对基金持有的计价对象进行重新评估，影子价格是基金公司根据估算的市场收益率计算出的各类债券的价格，反映了货币市场基金持有债券在现有市场情况下的价格水平。基金公司日常是采用成本摊余法计算资产净值，即根据债券历史成本和摊销的溢价和折价进行估值。如果市场出现较大变化时，影子价格和成本摊余法的估值会有较大的差别。当两者偏离度较大时，基金公司应当根据情况进行调整组合，以控制风险。