为什么买入较长期限债券,同时卖出较短期债券,达到压低长期利率

为什么买入较长期限债券,同时卖出较短期债券,达到压低长期利率

著名的扭转操作啊！
这个和买股票是一样一样的啊，某种股票买的人多了某种股票的价格就高了
买入较长期限债券，这样长期债券价格就会上涨，即长期利率下降啊
同时卖出较短期债券，这样短期债券价格就会下跌，即短期利率上升
美联储买进卖出债券总量相同，所以没有通过这种操作增加基础货币供应量，同时降低了长期利率。

实际上，扭转操作也扭转不了什么，就这样过吧

这是典型的扭转操作，扭转操作(operation twist)，始于1961年，当时的目的在于平滑收益率曲线，以促进资本流入和强化美元地位。 买入较长期限债券，这样长期债券价格就会上涨，即长期利率下降啊同时卖出较短期债券，这样短期债券价格就会下跌，即短期利率上升，美联储买进卖出债券总量相同，所以没有通过这种操作增加基础货币供应量，同时降低了长期利率。