从基于制度的观点，是什么决定了新兴经济国家中企业的绩效

从基于制度的观点，是什么决定了新兴经济国家中企业的绩效

在一个日益全球化的时代，跨国公司的势力越来越大。对这些企业的研究正在慢慢形成自身的理论范畴和学科特色。美国西雅图华盛顿大学Charles Hill教授在其《全球企业》(International Business)一书中，将全球企业限定为“任何从事国际贸易与国际投资的公司”，全球企业学研究的是国际(international)、多国(multinational)、跨国(transnational)、全球(global)的商务、创业与各种公司(enterprise-firm-company-corporation)。在我看来，将International Business翻译成全球企业，可能比国际商务或跨国商务更好，这是因为“跨国”或“国际”已经涵盖不了全球化中的丰富内容。

　　研究全球企业的学者发现国际企业存在众多的问题需要解答，分别应用经济学、管理学、战略学甚至社会学、政治学的理论对这些问题进行解答，如图1所示。全球企业学起源于上个世纪50年代，当时，随着全球贸易与FDI的兴起，许多问题出现了：企业为什么要进军国外？如何管理国际业务？最初，学者主要从贸易理论与产业组织理论汲取营养。到70年代中期，英国里丁大学学者巴克莱(P.J.Buckley)、卡森(M.Casson)与加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯(R.H.Coase)的新厂商理论和市场不完全的基本假定，建立了跨国公司的一般理论——内部化理论。

　　为什么跨国公司不通过世界市场交易，而是通过公司内部来开展国际业务？从这个问题出发，巴克莱等人研究了世界市场的不完全性以及跨国公司的性质，认为市场不完全性及企业的性质是内部化理论的核心，并由此解释了跨国公司对外直接投资的动机与决定因素。随后经济学理论中兴起的交易成本经济学进一步巩固了内部化理论基础：企业用跨国发展代替市场交易，可以减少国际市场买卖中更高的交易成本，这解释了跨国公司如何在出口、直接投资与许可证安排三种方式之间进行选择。

　　内部化理论奠定了跨国公司作为企业国际分工的基本组织形式。这使全球企业学第一次有了自己的理论“内核”，并将各国(主要是发达国家)企业之间的产品交换形式与企业国际分工与生产的组织形式作为主要研究对象。

　　20世纪70年代中期，随着美国、西欧、日本等国跨国公司的兴起与发展，新的问题继续提出：什么因素决定企业从事对外直接投资？英国里丁大学教授J.H.邓宁(John H. Dunning)通过国际经济活动实证分析方法，对导致的国际生产格局的变化进行研究，以战后国际贸易和国际直接投资理论的日益合流为起点，提出了内部化折衷理论(简称OIL)。

　　该理论认为，企业从事对外直接投资的原因有：(1)企业所有权优势 企业拥有高于其他国家企业的优势，主要表现为品牌、技术等无形资产的形式。(2)内部化优势 企业使这些优势内部化要比出售或出租给外国公司更有利。(3)区位优势 企业在东道国结合当地要素投入来利用其优势时必须比利用本国要素投入更有利。