保监会严控的万能险，究竟万不万能

保监会严控的万能险，究竟万不万能

继保监会去年12月5日暂停前海人寿万能险业务，12月9日暂停恒大人寿委托股票投资业务，并派出检查组分别进驻前海人寿和恒大人寿后，12月28日，保监会针对万能险业务整改不到位的华夏人寿、东吴人寿等7家公司采取了“暂停互联网保险业务、三个月内禁止申报产品”的监管措施。同时，保监会将对全部9家已报送万能险整改报告的公司，派驻检查组进行现场核查，根据核查情况采取进一步的监管措施。

从今年年初开始，万能险在金融市场上风光无限，特别是在万科A股的争夺上，举牌多方背后都存在着万能险的身影。宝能和恒大举牌万科，所用的资金有大量来自于旗下保险公司的万能险产品。
根据保监会发布的数据，今年1~10月保户投资款新增交费(万能险为主)为1.05万亿元，年累计增速从3月的214%大幅降低至10月的74%。此外大部分万能险结算利率已降至5.0%。数据显示，2016年下半年以来，富德生命人寿、华夏人寿、国华人寿、中融人寿等中小保险公司万能险月度保费持续负增长，安邦人寿、前海人寿由于资本实力较强依然保持高增长，1~10月万能险规模分别为721亿元和2069亿元，占比分别为80%和67%。

被炒得火热的万能险，究竟是什么？

万能险的英文名称是universal life insurance，从名字上看，可以直接翻译成“通用型人寿保险”。万能险实际上是寿险的一种，但是除了寿险原有的保险保障功能外，还在于一个投资账户中拥有一定资产价值。
客户购买了万能险产品后，所交的金额会被分为三部分：
第一部分是保险公司前期收取的管理费和手续费。这部分费用在多数保险产品中都会存在，在达到合同约定条件后，这部分金额将会被保险公司收走，这时候如果退保也不会退回这部分费用。
第二部分是投资账户。保险公司收走管理费用后，就会帮客户把大多数的保费划到保险公司开立的理财账户中，这个理财账户由保险公司的投资专家，将保费投入到各种投资工具上进行投资。这个理财账户一般会约定好最低收益率，还有其他浮动的收益方式。
第三部分，也是万能险作为一款保险最重要的功能，就是保障部分的保费。和一般分红型保险不同，万能险的保费会从投资账户中逐渐支取，但投资账户中空闲资金的存取，会比分红型保险灵活得多。

作为人寿保险，每年都需要交纳一定金额的保费。在多数万能险产品中，每年交纳的保费，将会从客户账户的资金价值中支取，如果账户资金不足，还会需要客户补充金额。
但是不要忘记了，作为保险产品，万能险的核心功能应该是保障功能。购买时，一定不能只考虑收益，却忽略了最最重要的保障机制。考虑购买什么样的保险，应该优先考虑其保障项目，而不是其投资收益。